Jak správně zmapovat rizikové oblasti

"Příkladem interakce operačního a dalších rizik byla americká hypoteční krize. Finanční instituce připravila o 100 miliard dolarů a poté, co splaskla hypoteční bublina, následovala ztráta důvěry ve finanční trh," uvedl Witzany.

Pojišťovny jsou vystaveny pojistně technickému riziku (je velmi podobné kreditnímu riziku u bank). Kreditní riziko patří mezi další ze základních typů rizik. Společně s tržním a operačním rizikem vzniká čtveřice základních rizik.

Tato rizika doplňuje ještě tzv. modelové riziko, které sice existuje samostatně, ale dokáže způsobit velké škody. Tedy pokud se ukáže, že je konkrétní model chybný.

"Problémem může být, když se některá rizika ve finanční instituci vůbec nesledují, takže za ně nikdo nezodpovídá. Organizace proto musí zajistit, aby se sledovala všechna rizika. A co je velmi důležité, útvary řízení rizik musí být zcela oddělené od útvarů obchodních," vysvělil Witzany.

Jednou z nejdůležitějších rolí interního auditu je pomáhat při posílení kompetencí při řízení rizik.

Základem pojistného byznysu je správná kalkulace netto pojistného. Tato kalkulace by měla pokrýt skutečné ztráty. A co může být důvodem k tomu, že taková kalkulace nevyjde? Důvod je jednoduchý: kalkulace může být dobrá, ale náhodné riziko může dosáhnout katastrofických rozměrů. "Náhodné riziko by proto mělo být kryto zajištěním", vysvětlil Witzany.

Dalším rizikem v pojišťovnách je riziko systematických změn: kalkulace sice proběhly, ale škodní průběh se od nich liší...

Zapomenout nelze ani na riziko omylu. Jde o riziko, které je na hranici operačního a pojistně technického rizika. Jinak řečeno, model je sice správný, ale jsou to lidé, kteří chybují.

Závěrem zmínil Jiří Witzany i rizika modelů. Jde o složitou teorii, kdy chybný finančně matematický model finančního produktu (derivátu) zakládá na velký problém. Chybný model má totiž na vině i chybné obchodování. Příklad: společnost Kidder Peabody špatně postupovala při oceňování forwardů. Firma stále vykazovala zisky, ale když se zkorigoval model, vznikla ztráta 350 miliónů dolarů.

DŠ