Insurance Europe k novému balíčku EU o doplňkových penzích

6.1.2026 Evropská legislativa, Zahraničí

Insurance Europe (IE) publikovala dokument, který se týká návrhů Evropské komise k dalšímu rozvoji doplňkových penzí v EU. IE konstatuje, že zmíněná iniciativa Evropské komise přichází v kritické době, kdy veřejné finance a penzijní systémy v Evropě čelí značnému tlaku z důvodu demografických změn, kdy klesá poměr aktivně pracujících osob k důchodcům, a to nemluvě o zásadních změnách na pracovním trhu.

Odolný vícepilířový penzijní systém musí proto zajistit adekvátní příjem občanů v důchodu a přesměrovat dlouhodobý kapitál na evropské budoucí priority. Pojistitelé, kteří spravují zhruba 9,5 bilionů aktiv, z nichž 70 % investovali v rámci EU, mají stěžejní roli při poskytování penzijních řešení a při podpoře potřeb Evropy v oblasti dlouhodobých investic.

IE v souvislosti s danými návrhy Evropské komise ujišťuje, že pojišťovací sektor je připraven s ohledem na dlouhodobé zkušenosti pojistitelů jako poskytovatelů zaměstnaneckých a soukromých individuálních penzí přispět svojí expertízou k zajištění toho, aby nový navrhovaný rámec naplnil stanovené cíle.

Mohlo by vás zajímat: Úspěch STAR INSURANCE GROUP. Pojistné přesáhlo 3 miliardy a silná pozice v AČPM

Balíček návrhů, a zvláště pak přezkum nařízení o panevropském osobním penzijní produktu[1] nabízejí, podle IE příležitost pro strategickou obnovu. Zavedení větší flexibility pro poskytovatele, která jim umožní nabízet tyto produkty (PEPP) šité na míru, bez mandatorního základního PEPP, je vítaný vývoj, protože se tak vytváří prostor pro inovace a možná žádaná řešení, aby byly uspokojeny různorodé potřeby střadatelů.

Tuto diverzitu potřeb a preferencí potvrzuje dokument IE Penzijní přehled 2025. Ukázalo se, že střadatelé mají apetyt či zájem o ochranu nabízenou se zárukami (garancemi). 81 % respondentů upřednostňuje ty produkty, jež garantují alespoň jejich kapitál. Pouze 19 % respondentů je ochotno jít do většího rizika za účelem získání vyšších výnosů.

V tiskovém sdělení jsou prezentovány i následující priority k zajištění silných vícepilířových penzijních systémů a rozvoje PEPP:

respektování diverzity: Opatření EU se musí vyhnout univerzálnímu přístupu a musí respektovat rozdílnost národních penzijních systémů, regulatorních rámců a tržních struktur,
transparentnost a porovnatelnost: Podpořit penzijní sledovací systémy (např. digitální přístup k informacím o penzijních nárocích či o investicích, všech penzijních účtech) s cílem zlepšit transparentnost, porovnatelnost a umožnit informovaná rozhodnutí střadatelů,

dlouhodobé zaměření: Dát přednost udržitelným penzijním příjmům před krátkodobým investičním ziskem,
personalizované poradenství: Poskytovat poradenství na míru kvůli informovanému rozhodnutí a důvěře,
flexibilní zmírňování rizika u PEPP: Umožnit garance a životní cyklus[2] za účelem uspokojení rozdílných potřeb střadatelů,
anuity a zahájení čerpání akumulovaných úspor u PEPP: Podpořit anuity, kromě jiného prostřednictvím daňových motivací,
hodnota za peníze: Nahradit přísné stropy u poplatků národní flexibilitou s cílem povzbudit inovace.

[1] NAŘÍZENÍ EVROPSKÉHO PARLAMENTU A RADY (EU) 2019/1238 ze dne 20. června 2019 o panevropském osobním penzijním produktu (PEPP)
[2] Obvykle se tím v penzijním systému rozumí zohlednění individuální životní fáze (např. mladší osoby budou spořit déle než osoby v předdůchodovém věku). Zohledňují se tedy rozdílné potřeby účastníků/střadatelů.

Zdroj: Insurance Europe