Ve zprávě jsou obsaženy předběžné výsledky týkající se solventnosti, ziskovosti, likvidity i systémového rizika, ale také pohled IAIS na aktuální výzvy, jimž globální pojišťovnictví čelí. Zahrnuta jsou i ta témata, jež mají být předmětem hlubokých odborných diskuzí orgánů dohledu na zasedáních IAIS v září 2024.
Mohlo by vás zajímat: Americký stát přidává do maturity finanční gramotnost. Česko jde opačným směrem
Pokud jde o předběžné výsledky monitorování, tak za zásadní lze pokládat vyjádření Shigeru Ariizumiho, předsedy výkonného výboru IAIS. Ten uvedl, že i když agregátní systémové riziko na konci roku 2023 mírně vzrostlo, tak výsledky analýzy potvrdily v roce 2023 stabilní solventnost, ziskovost i likviditu, což odráží celkovou stabilitu pojišťovacího sektoru.
Předběžné výsledky za rok 2024, vyplývající z individuálního sledování pojistitelů, ukazují na mírné zlepšení v oblasti solventnosti, likvidity i ziskovosti. Mezi hlavní faktory, jež vedly ke zlepšení solventnostních pozic, patří podle IAIS zejména tyto:
- zvýšení úrokových sazeb v mnoha regionech (jež mohou snížit současnou hodnotu závazků, zvláště pak u životních pojistitelů, kteří nabízejí dlouhodobé pojistné produkty),
- vyšší příjem pojistného,
- nižší výplaty dividend pojistiteli, a
- vzestup finančních trhů.
Někteří pojistitelé upozornili na změny účetních standardů, zvláště pak IFRS 17, jako na faktor mající vliv na ziskovost. Zvýšení likvidity bylo podle IAIS taženo nahoru vyššími „přílivy“ dividend (případ, kdy pojistitel – dceřiná společnost – distribuuje zisky mateřské společnosti), ukončením prodejů aktiv, nebo lepším sladěním zdrojů likvidity s potřebami likvidity. V tutéž dobu ale někteří pojistitelé pocítili pokles likvidity z důvodu zvýšeného odlivu hotovosti nebo z důvodu změn ve skladbě jejich investičního portfolia.
Mohlo by vás zajímat: ČKP: Počet pojištěných vozidel se blíží 9 a půl milionu
K vývoji systémového rizika je v tiskové zprávě IAIS blíže uvedeno, že jeho agregátní (bodové) hodnocení se v roce 2023 mírně zvýšilo v porovnání s koncem roku 2022. Klíčovým hybatelem tohoto vzestupu byl nárůst ukazatele aktiv úrovně 3, primárně vyvolaného změnami v účetních standardech (IFRS 9 a 17). IAIS proto provádí další analýzy, aby vyhodnotila opce pro srovnatelnější a na rizicích založené hodnocení modelových aktiv, které je méně závislé na úpravě účetnictví.
Jako součást procesu globálního monitorování IAIS identifikuje oborová makro-obezřetnostní témata pro hlubší diskuzi mezi orgány dohledu – členy IAIS. V roce 2024 se nadále zaměřuje na témata zkoumaná již v roce 2023, neboť zůstávají prioritou jak pro pojistitele, tak pro orgány dohledu.
Mohlo by vás zajímat: Ivan Špirakus: Ochota některých pojišťoven vytvářet nové produkty klesá
Mezi ně patří:
- rizika, jimž pojistitelé čelí v oblasti náročného makroekonomického prostředí.
Specifická pozornost je věnována transmisním kanálům vyplývajícím z geopolitických rizik, sekundárním účinkům plynoucím z rizik v oblasti obchodních nemovitostí, dluhové udržitelnosti u aktiv s fixním příjmem a dopadu digitalizace a umělé inteligence na pojišťovací sektor.
- strukturální posuny v sektoru životního pojištění.
IAIS bude nadále pokračovat ve sledování a hodnocení potenciálních rizik finanční stability plynoucích ze strukturálních posunů v životním pojištění. Tyto posuny se týkají zvýšené alokace kapitálu do alternativních aktiv a zvýšeného využívání přeshraničního zajištění, náročného na aktiva.
Dohledové záležitosti týkající se těchto témat budou zapracovány do dokumentu IAIS, který by měl být podle plánu publikován v roce 2025.
Mohlo by vás zajímat: Jakou kvalifikaci a jaký kurz potřebuje Pověřenec pro ochranu osobních údajů?
Kromě toho se IAIS zaměřuje v roce 2024 na sledování provozní odolnosti kybernetických rizik a rizik spojených s klimatem. V současné době připravuje pro orgány dohledu cíle v oblasti provozní odolnosti, aby tak podpořila provozní odolnost pojistitelů, a to včetně kybernetické odolnosti. Tyto cíle budou publikovány k veřejné konzultaci v srpnu 2024. Jako v předchozích letech bude součástí zprávy o vývoji globálního pojistného trhu, jež má být zveřejněna v prosinci 2024, i kapitola o rizicích spojených s klimatem. Mělo být do ní být zahrnuto i porovnání systémových rizik v pojišťovnictví a v bankovním sektoru. V roce 2025 se počítá s vydáním speciální edice týkající se potenciálních implikací mezer v ochraně v případě přírodních katastrof na finanční stabilitu.
Zájemci o tuto problematiku se mohou seznámit s plným zněním daného dokumentu IAIS. ZDE
Komentáře
Přidat komentář