U retailové investiční strategie je třeba se vyhnout přílišné komplexitě

Rada EU a Evropský parlament vyjednaly politickou dohodu o RIS EU, která znamená významný krok k tomu, aby finanční trhy byly přístupnější pro evropské spotřebitele. Cílem nového rámce je posílit ochranu spotřebitele a podnítit větší retailovou participaci na finančních trzích v EU.

Mohlo by vás zajímat: Karel Waisser: Vstup do Nizozemska posunul Slavii o několik let dopředu

Zmíněná politická dohoda má tři hlavní pilíře: Hodnotu za peníze (tedy rentabilita či protihodnota), cestu spotřebitele (celý proces, kterým spotřebitel prochází) a rámec upravující pobídky či stimuly.  Tyto pilíře jsou klíčem ke zlepšení přínosů pro spotřebitele při zachování přístupu k poradenství a investičním řešením, včetně pojistných produktů s investiční složkou.

IE vítá, že politická dohoda uznává unikátní povahu pojistných produktů, potvrzuje přístup orgánů dohledu ke srovnávacím kritériím/ukazatelům, pokud jde o hodnotu za peníze, a možnost zachovat různé modely odměňování. Zaměření na zlepšení cesty spotřebitele, přizpůsobení rámce reálnému světu distribuce pojištění a učinění jej vhodným pro digitální provoz je podle IE pozitivním krokem k zajištění lepších výsledků pro retailové investory.  

Francesca Bertolo, manažerka pro pravidla chování v sekretariátu IE, ocenila, že pozornost je věnována některým zvláštním rysům pojistných produktů, jež vyžadují specifické posouzení v regulatorním rámci, aby byla nadále nabízena řešení, jež reagují na různorodé potřeby spotřebitelů. 

Mohlo by vás zajímat: Aplikace Bouračka: 20 % drobných nehod vyřídili řidiči online

IE ovšem dodává, že současně dohodnutý rámec zavádí dodatečné vrstvy pravidel do již tak složitého regulatorního prostředí. Skutečný test RIS nastane až při nastávající detailní technické práci, včetně přípravy opatření na úrovni 2 (tj. regulační a prováděcí technické normy). Tyto příští kroky budou naprosto zásadní pro zajištění právní jistoty, proporcionality a konzistentnosti s cíli EU ohledně zjednodušení a snížení zátěže. Bude také důležité, aby blížící se delegovaná opatření (tj. akty v přenesené pravomoci) nezvýšila dále komplexitu nebo neomezila přístup spotřebitelů k poradenství a pojistným produktům s investiční složkou.