Ohlédnutí za 1. čtvrtletím aneb co jsou "horké sanace"

Našemu webu poskytla profesionální analýzu Kateřina Lhotská ze společnosti Ness Czech s.r.o., která se specializuje na oblast pojišťovnictví.

Kateřina Lhotská má za sebou mnohaletou praxi, během které měla možnost seznámit se nejen s principy a fungováním pojistných produktů, ale i se souvisejícími procesy. Průběžně sleduje pojistný trh a novinky v této oblasti.

"Trh s podnikatelským pojištěním zaznamenal v prvním čtvrtletí drobný pokles (o 1,9%) po loňském výraznějším nárůstu. Předepsané pojistné přesáhlo 7 miliard. Nicméně při porovnání s rokem 2008 vychází průměrný roční růst kolem 4,5 %, což je dobrý výsledek," uvádí na začátku své analýzy Kateřina Lhotská s tím, že příčiny relativního poklesu je nutno hledat v důvodech loňského nečekaného navýšení.

Pojištění jako způsob eliminace případných ztrát

Podnikatelé stále častěji chápou pojištění jako vhodný nástroj pro zabezpečení rizik. V roce 2009 se dostávali stále častěji do situace, kdy jim nezbývaly vlastní prostředky na vytváření rezerv pro jejich krytí a pojištění se tak stalo výhodným alternativním nástrojem pro eliminaci případných ztrát. To pokračovalo i v 1. čtvrtletí letošního roku, i když pravděpodobně v menší míře.

Pojistné částky, od kterých se odvíjí cena pojištění, jsou částečně závislé na výši skladových zásob. Na počátku roku 2009 měla řada firem problémy s odbytem svých výrobků a vyráběla takzvaně na sklad. Rostly tak i náklady na pojištění. Tento faktor se na začátku roku 2010 neuplatňoval a znamená tak výpadek na pojistném. Tato skutečnost pravděpodobně ovlivnila pokles pojistného nejvíce, soudí Lhotská.

A dostáváme se k podvodům

Někteří podnikatelé v roce 2009 při sjednávání pojištění spekulovali. Předpokládali, že v případě problémů v podnikání budou moci "vhodnou" formou iniciovat pojistnou událost, vedoucí třeba až k likvidaci jinak bezcenné společnosti s alespoň částečným finančním efektem pro ně. Není přesně známo, u jak velké části podnikatelů jde o předem připravené záměrné jednání (tzv. "hard fraud") a kolik podnikatelů teprve zvolí toto řešení jako okamžité východisko z nouze (tzv. "soft fraud" nebo "opportunity fraud"). Tato pojištění v letošním roce stále trvají. Vliv na výsledek v 1. čtvrtletí je tedy nejspíše neutrální.

Storno pojištění jako "úsporné opatření"

K těmto faktorům je třeba přidat ještě jeden. Vedle „uvědomělé“ skupiny podnikatelů chápajících užitečnost pojištění existuje i skupina podnikatelů, kteří význam pojištění nevidí, a kteří chápou pojištění jako zbytné. Pokud u těchto podnikatelů dojde k ekonomickým problémům, storno pojištění je jedním z prvních „úsporných“ opatření.

V souvislosti s podnikatelským pojištěním byly již zaznamenány nárůsty škod většího rozsahu způsobené požárem (tzv. „horké sanace“). Pojišťovny by tedy měly především nyní důsledně provádět šetření pojistných událostí, při kterých dojde ke zničení celého nebo převážného majetku společnosti (zjistit ekonomickou situaci firmy před pojistnou událostí, její platební morálku, problémy s odbytem výrobků atd.).

V oblasti podnikatelských pojištění má dominantní postavení Kooperativa a svoji pozici si přes oslabení zachovává (pokles o 200 miliónů, což je 5,7% s poklesem podílu na trhu o více než 1,9%b.). ČP je dvojkou v podnikatelských pojištěních. Svoje objemy prakticky zachovala (nepatrný pokles o 10 miliónů, což je 0,6%) a nepatrně posílila podíl na trhu (o téměř 0,3%b.). Kooperativa má nad ČP převahu především v zákonnem pojištění odpovědnosti (rozdíl 940 miliónů). Vývoj u těchto pojišťoven byl tedy nepatrně ovlivněn i poklesem u tohoto pojištění, které je přímo závislé na vývoji zaměstnanosti. Obě pojišťovny mají výhradní právo poskytovat toto pojištěné dané zákonem 125/1993. Na základě nyní známých skutečností lze předpokládat, že tento stav se nezmění ještě několik dalších let.

Třetí nejsilnější pojišťovnou v podnikatelských pojištěních je GP (nárůst o 30 miliónů, což je 5,2% a růst podílu o 0,6%b) a za ní následuje Allianz (pokles o 4 milióny, což je 0,6%, ale růst podílu o 0,1%). Vysoký růst ČPP (téměř o 13%) je nutno vidět v kontextu růstu z nízké základny.

Výrazně silnější skupinou je pro tento druh pojištění VIG, přestože ztratila podíl na trhu o 1,5%b. Její dominance však nebyla ohrožena, protože náskok na mírně rostoucí PPF zůstává dostatečný (20%b).

Kateřina Lhotská

NESS Czech s.r.o.