Stárnutí populace doléhá nejen na sociální péči, ale i na komerční pojišťovny

Poradenská společnost v oblasti managementu Zeb.Rolfes.Schierenbeck.Associates GmbH se sídlem v německém Münsteru a pobočkami v 15 evropských zemích představila koncem roku 2024 již pošesté svou „Evropskou studii pojišťovnictví 2024“ (European Insurance Study, EIS). Ta se zabývá tím, jak se vyvíjí činnost 25 největších pojišťoven v Evropě. Pro finanční rok 2023 lze pozorovat pozitivní trend ve všech odvětvích podnikání. Podle studie se 25 největším evropským pojistitelům podařilo v roce 2023 zvýšit oproti předchozímu roku obrat o 5,3 % (údaje podle „Insurance Revenue“ v souladu s IFRS 17).

Mohlo by vás zajímat: Mrtví na cestách… na silnicích se držíme pod pětistovkou

Neživotní pojištění generuje výrazně vyšší tržby než životní pojištění

Růst odvětví je pozitivní, a přesto je trend velmi odlišný. Zatímco segment neživotního pojištění vzrostl v roce 2023 o celých 17 %, životní pojištění se zmenšilo o 3 %. To znamená, že segment neživotního pojištění nyní generuje výrazně vyšší tržby než segment životního pojištění. Důvodů krize životního pojištění je celá řada. Mimo jiné rostoucí úrokové sazby opět zatraktivnily alternativní investiční a vkladové produkty. A přesto zde vrhá svůj stín vývoj, který v budoucnu pravděpodobně ovlivní všechna ostatní odvětví: evropská společnost stárne a zmenšuje se, takže pojistitelé jsou konfrontováni se zmenšujícími se trhy a novými potřebami sílících cílových skupin.

Demografický megatrend: Evropa stárne, ale různě

Aktuální vydání zprávy se zaměřuje na to, jak demografický vývoj ovlivňuje evropský pojistný trh. Demografické změny jsou popisovány jako „megatrend“, který nevynechává žádnou ekonomiku v Evropě. Téměř třetina obyvatel Evropské unie bude do roku 2070 starší 65 let. Lidé se nejen dožívají vyššího věku, ale také mají v průměru méně dětí. Imigrace sama o sobě nebude schopna tento trend kompenzovat.

Evropa však stárne v různých částech odlišně a demografický vývoj nepostihuje všechny země stejně. To je klíčové zjištění zprávy. Za tímto účelem byly analyzovány rozsáhlé údaje z publikace „World Population Prospects“: databanky OSN s údaji o věkové struktuře obyvatelstva, účasti na trhu práce, migraci atd.

Mohlo by vás zajímat: Opravy silnic I. třídy stály 62,5 mld. Kč. Třetina z nich zůstala v havarijním stavu!

Čtyři různé skupiny národů

Na základě těchto údajů autoři aktuální Evropské studie pojišťovnictví 2024 rozlišili 4 různé skupiny národů:

• Mladé a rostoucí: země s relativně mladou strukturou obyvatelstva, v nichž počet lidí v produktivním věku jen mírně klesá nebo roste. Demografická nouze zde není přítomna. Patří sem země jako Švédsko, Norsko a Nizozemsko.
• Staré a rostoucí: země s relativně starou strukturou obyvatelstva, ve kterých se však počet lidí v produktivním věku bude v příštích 10 letech vyvíjet lépe než evropský průměr a počet obyvatel mírně poroste. Zde populace roste především v důsledku přistěhovalectví. Příkladem jsou Finsko a Francie.
• Mladé a ubývající: státy, které mají relativně mladou populaci, ale zároveň trpí silnou migrací směrem do ciziny. V důsledku toho také ztrácejí lidi v produktivním věku a kvalifikovanou pracovní sílu. Patří mezi ně například Bulharsko, Polsko nebo Slovensko.
• Staré a zmenšující se: země, v nichž populace rychle stárne a výrazně se zmenšuje. Právě tyto země zasahuje demografická vlna nejsilněji, protože počet produktivních osob zúčastněných na výdělečné činnosti klesá. K takových státům patří především Německo, dále Rakousko, Portugalsko nebo Švýcarsko.

Co znamená stárnutí trhů pro pojistitele

Jaký dopad ale bude mít stárnutí trhů na soukromé komerční pojišťovnictví? Odhad autorů studie je drastický. „Demografický trend zasáhne pojistitele na starých, zmenšujících se trzích plnou silou,“ uvádí zpráva. Na jedné straně má stárnutí vliv na zákaznickou základnu. Struktura stávajících a potenciálních zákazníků se výrazně mění. Zvláště atraktivní skupina mladých zákazníků ve věku 20 až 40 let se výrazně zmenšuje. V příštích 10 letech se například v Německu zmenší o 2,3 milionu osob.

Výrazně se zmenší i skupina zaměstnanců ve věku 40 až 60 let, kteří jsou ve středním věku a mají v průměru nejvíce peněz. Ve zmiňovaném Německu se v příštích 10 letech sníží tato cílové skupina přibližně o 2,1 milionu osob.

Starší pojištěnci se dostávají do popředí zájmu jako zákazníci

Současně se silněji rozrůstá skupina 60- až 80letých: v Německu v nadcházejícím desetiletí o 2,1 milionu osob. Starší pojištěnci tak tvoří nejen stále více zákaznickou základnu pojišťoven, ale dostávají se do centra pozornosti i jako potenciální noví zákazníci. Pojišťovny tak musí své produkty stále více zaměřovat na tuto cílovou skupinu. Stárnutí má však dopad i na organizaci pojišťoven. Zaměstnávají stále větší počet starších pracovníků, čemuž se podniky musí přizpůsobit, například vytvořením odpovídajících pracovišť více přizpůsobených vyššímu věku. Zvyšuje se také konkurence v „boji o talenty“: o mladé kvalifikované pracovníky je nouze.

Mohlo by vás zajímat: Češi se bojí nedostupnosti kvalitní zdravotní péče. Šetří si na ni

Všechna odvětví budou trendem stárnutí ovlivněna

Podle studie se trend stárnutí populace dotýká všech odvětví podnikání. Jednotlivé druhy pojištění jsou však také ovlivněny velmi rozdílně. Konkrétní čísla autoři studie zatím neuvádějí.

• V pojištění motorových vozidel klesá počet řidičů a počet ujetých kilometrů, což znamená, že klesá i poptávka. Zároveň by se mohly zvýšit náklady na pojistná plnění, protože věková skupina 65+ je podle některých statistik častěji hlavní příčinou nehod.
• V civilním pojištění odpovědnosti za škodu klesá počet nových i stávajících obchodů, protože klesá počet domácností. Klesají však i výdaje na pojistná plnění, protože senioři méně často způsobují škody.
• V soukromém zdravotním pojištění a připojištění klesá počet nových obchodů, protože se zmenšuje zvláště atraktivní cílová skupina 20 až 40letých. Současně se očekává, že výdaje na pojistné plnění výrazně porostou, protože starší lidé mají v průměru vyšší náklady na zdravotní péči; ty však mohou být zmírněny rezervami vytvářenými na stárnutí.
• Autoři studie očekávají, že poptávka po produktech zajištění na stáří v životním pojištění v Německu poroste, protože roste i jejich potřeba. Toto hodnocení však nesdílejí všichni odborníci. Odvětví se již několik let potýká s klesajícími příjmy z pojistného. Současně rostou výdaje na pojistná plnění, a to jednoduše proto, že stále více pojištěnců je ve fázi odchodu do důchodu a ukončení sjednané smluvní doby. Vyrovnávací účinek zde mají rovněž rezervy vytvářené na základě stárnutí.
• V případě biometrických produktů, jako je pojištění pracovní neschopnosti, klesá počet nových obchodů, protože se zmenšuje věková skupina 20 až 40 let. Současně se zvyšují pojistná plnění v důsledku stárnutí pojištěnců. Nákladové poměry rovněž rostou v důsledku nedostatečného škálování a klesajícího objemu pojistného.

Studie společnosti Capgemini uvádí extrémní čísla pro životní pojišťovny

Evropská studie pojišťovnictví se podrobněji nezabývá tím, jak stárnutí společnosti ovlivní pojišťovny v konkrétních číslech. Před více než rokem však vzbudila značný rozruch zpráva Word Life Insurance Report 2023 od manažerské poradenské společnosti Capgemini. Podle této zprávy čelí životní pojišťovny výraznému odlivu spravovaných aktiv (aktiv ve správě; AUM). Mnoho z těchto pojišťoven sídlí ve stárnoucích průmyslových zemích.

Společnost Gapgemini varovala, že jen u 40 největších životních pojišťoven na světě by se mohlo do roku 2040 vyčerpat přibližně 7,8 bilionu USD z dosud spravovaných aktiv. To je obrovská částka: kdyby se hypoteticky každý den utratil jeden milion dolarů, trvalo by 21 370 let, než by se takové peníze vyčerpaly.

Mohlo by vás zajímat: ČAP ke 3Q 2024: Pojišťovnám dramaticky rostou náklady na pojistné plnění

Příležitosti nabízí i nepříznivá demografie

Přestože stárnutí společnosti má pro pojišťovny řadu negativních dopadů, Zeb Consulting v aktuální zprávě vidí i příležitosti. Ty úzce souvisejí s přilákáním relativně bohaté starší cílové skupiny vhodnými produkty a s včasným udržením menší mladé cílové skupiny.

Podrobnější zprávu lze získat na webové stránce společnosti Zeb.Rolfes.Schierenbeck.Associates GmbH na vyžádání ZDE.