S výraznými výsledky za 1. pololetí 2023 představuje Vienna Insurance Group (VIG) poprvé své údaje podle Mezinárodních standardů účetního výkaznictví IFRS 9 Finanční nástroje a IFRS 17 Pojistné smlouvy. „V prostředí, které zůstává náročné kvůli pokračující válce na Ukrajině, vysoké inflaci a nejistým ekonomickým prognózám, vykazuje VIG v prvním pololetí 2023 velmi pozitivní výsledky. Naše vynikající kapitálová síla a velmi regionálně směřovaná obchodní filozofie, která nám umožňuje přijímat rychle a individuálně potřebná rozhodnutí, zůstávají základními faktory úspěšného rozvoje ve velmi náročném období," vysvětluje Hartwig Löger, generální ředitel a předseda představenstva Vienna Insurance Group.
Mohlo by vás zajímat: Skupina Partners dostala od ČNB bankovní licenci
VIG počítá v dalším průběhu podnikání a během celého roku 2023 s oslabeným makroekonomickým prostředím a volatilními kapitálovými trhy. „Řada nejistých faktorů omezuje předvídatelnost vývoje naší činnosti v druhé polovině roku 2023. V důsledku nepříznivých povětrnostních událostí letošního léta a nemožnosti vyloučit další extrémy počasí, musíme počítat s dopady na hospodářský výsledek. Za celý rok 2023 očekáváme, že výsledek hospodaření skupiny před zdaněním se bude pohybovat v rozmezí 700-750 milionů EUR," uvádí Hartwig Löger.
Všechny uvedené údaje IFRS se vztahují k účetním standardům IFRS 9 a IFRS 17, které jsou nyní použity poprvé. Údaje za rok 2022 upravené na základě těchto standardů nejsou srovnatelné s údaji za tento účetní rok, které byly zveřejněny už dříve.
Nárůst předepsaného pojistného ve všech segmentech
V první polovině roku 2023 dosáhla VIG předepsaného pojistného ve výši 7 306,7 miliónu EUR, což představuje výrazný nárůst o 10,8 % ve srovnání s předchozím rokem, kdy činilo 6 595,1 miliónu EUR. Všechny sledované segmenty vykázaly ve srovnání s prvním pololetím předchozího roku nárůst pojistného. Obzvlášť dynamicky se rozvíjely segmenty Polsko, rozšířená střední a východní Evropa a speciální trhy.
Mohlo by vás zajímat: 4 z 10 Němců chtějí při škodě komunikovat s pojišťovnou jen on-line
Zisk před zdaněním se výrazně zvýšil na 463 milionů EUR
Zisk před zdaněním se v prvním pololetí roku 2023 výrazně zvýšil o 118,4 % na 462,9 milionu EUR (první pololetí 2022: 212,0 milionu EUR). Výsledek předchozího roku byl výrazně ovlivněn vývojem úrokových sazeb ve sledovaném období a opravnými položkami ve výši 126,1 milionu EUR v souvislosti s expozicí vůči ruským státním a podnikovým dluhopisům. Naproti tomu byl v první polovině roku 2023 vytvořen zisk z prodeje ruských státních a podnikových dluhopisů ve výši 20,3 mil. eur. Vienna Insurance Group používá pro dlouhodobé životní a zdravotní pojištění převážně metodu variabilních poplatků (Variable Fee Approach - VFA) podle IFRS 17. To zahrnuje přibližně 75 % technických rezerv. V důsledku strmého nárůstu úrokové křivky v uplynulém roce byl příspěvek těchto oblastí k výsledku v první polovině roku 2022 výrazně nižší.
Netto combined ratio představuje 94 %
Ukazatel netto combined ratio činí za prvních šest měsíců roku 2023 94,0 % (první pololetí roku 2022: 90,6 %). Důvodem je především vyšší volatilita pojistných událostí, která je zohledněna v rezervě na dosud nezlikvidované pojistné události. Se zavedením IFRS 17 se změnil výpočet ukazatele netto combined ratio, který nyní vychází z pojistně-technických nákladů na uzavřené pojistné smlouvy po odečtení pojistně-technických nákladů na držené zajistné smlouvy vydělených pojistně-technickými výnosy z uzavřených pojistných smluv snížených o pojistně-technické výnosy ze zajistných smluv v škodovém a úrazovém pojištění.
Mohlo by vás zajímat: Swiss Re Institute: TOP 10 pojistných trhů ve světě v roce 2022
Výnosy z pojistných služeb podle IFRS
Podle IFRS 17 zahrnují pojistně-technické výnosy z uzavřených pojistných smluv protihodnotu, kterou pojistitel obdrží nebo kterou očekává, že obdrží za převzetí pojistných rizik nebo služeb souvisejících s pojištěním v určitém období. Za prvních šest měsíců roku 2023 dosáhly výše 5 380,4 milionu EUR (první pololetí 2022: 4 732,9 milionu EUR), což je o 13,7 % více než za stejné období loňského roku. Nárůst vyplývá především z dynamického vývoje pojistného v pojistných smlouvách oceněných metodou alokace pojistného (Premium Allocation Approach - PAA), což má přímý dopad na pojistně-technické výnosy, a také ze zvýšeného rozpouštění smluvní servisní marže (CSM) pojistných smluv v obecném modelu měření (General Measurement Model - GMM) a v metodě variabilních poplatků (VFA).
Smluvní servisní marže (CSM)
Smluvní servisní marže (Contractual Service Margin) je dosud nerealizovaný zisk původně oceněný v pojistné smlouvě, který je klasifikován jako samostatná složka pojistně-technických rezerv. K 30. červnu 2023 činilap 5 934,9 milionu EUR (ke konci prosince 2022: 5 838,1 milionu EUR).
Provozní return on equity (provozní RoE)
Ukazatel provozní return on equity vyjadřuje ziskovost pojišťovací skupiny tím, že měří provozní výsledek skupiny ve vztahu k použitému kapitálu. Pro výpočet tohoto ukazatele se porovnává provozní zisk skupiny s průměrným vlastním kapitálem. Pro tento účel se používá vlastní kapitál očištěný o nerealizované zisky a ztráty vykázané přímo ve vlastním kapitálu a o hybridní dluhopisy. Na základě pololetního výsledku dosáhla skupina anualizované provozní rentability vlastního kapitálu ve výši 15,8 % (na konci roku 2022: 10,9 %).
Mohlo by vás zajímat: Budoucnost povinného ručení? Sledovací zařízení v autě spočítá cenu
Celkové investiční portfolio
Celková spravovaná aktiva dosáhla k 30. červnu 2023 výše 41,7 miliardy EUR. Nárůst v porovnaní s hodnotou 41,1 miliardy EUR ke konci roku 2022 souvisí především se zvýšením tržní hodnoty investic, které jsou oceněny v reálné hodnotě.
Výhled na rok 2023
S výhradou úvodem zmíněných faktorů a výrazného kolísání úrokových sazeb i celého trhu a vzhledem k v současnosti přetrvávajícímu extrémnímu počasí očekává VIG za celý rok 2023 výsledek skupiny před zdaněním v rozmezí 700-750 milionů EUR v souladu s IFRS 17/9. Prvotní zpracování údajů za 1. pololetí 2023 podle standardů IFRS 17/9 již naznačuje očekávanou zvýšenou volatilitu výsledků v důsledku dopadů změněného úrokového rámce. VIG proto v současné době prověřuje cílové hodnoty ukazatelů finanční výkonnosti v souladu se změněnými účetními standardy a také definici dividendové politiky.
Komentáře
Přidat komentář