Zahraniční zajišťovny během krátkého období téměř zdvojnásobily svůj podíl na trhu, a to z 25,8 % v roce 2019 na 49 % v roce 2023 (finanční rok končící březnem 2024). Databáze pojištění společnosti GlobalData odhaluje koncentrovaný zajišťovací trh v Indii, přičemž pět největších zajistitelů – čtyři zahraniční zajišťovny a jedna domácí zajišťovna – reprezentovalo v roce 2023 už 95,4 % předepsaného pojistného. Pozoruhodné je, že tržní podíl čtyř největších zahraničních zajistitelů se zvýšil z 19,4 % v roce 2019 na 44,4 % v roce 2023.
Mohlo by vás zajímat: Exkluzivní fotogalerie: Jaký byl galavečer Pojišťovny roku 2024?
Faktory růstu
K této expanzi přispívá několik faktorů. Podpůrné regulační prostředí spolu s konkurenceschopnými cenami a flexibilními podmínkami ve srovnání s General Insurance Corporation of India (GIC Re) učinilo zahraniční zajišťovny pro klienty atraktivnějšími. Rostoucí indická ekonomika a zvyšující se penetrace pojištění navíc poskytují skvělé prostředí pro další růst. Předepsané pojistné všech čtyř největších zahraničních zajistitelů zaznamenalo v letech 2019-23 v průměru každoročně dvouciferný plus.
Přestože si GIC Re v roce 2023 udržela své vedoucí postavení, její podíl na trhu výrazně klesl ze 74,2 % v roce 2019 na 51 % v roce 2023. Zahraniční zajišťovny, jako jsou Munich Re a Swiss Re, nadále zvyšovaly svůj podíl na trhu a staly se hrozbou pro lokální GIC Re. Swarup Kumar Sahoo, hlavní analytik pojišťovnictví ve společnosti GlobalData, k tomu říká: „Snížení sazby povinného postoupení, ztráty ze zajištění v zemědělství a pokles nepovinného pojištění snížily podíl GIC Re na trhu. Kromě toho regulace IRDAI pro zajištění z roku 2018 umožnila zahraničním zajistitelům zakládat pobočky a sjednávat smlouvy. Konkurence se dále zintenzivní se vstupem nových zajišťoven na trh, jako je například Valueattics Reinsurance v roce 2025.“
V roce 2023 tvořily povinné odvody zajišťovně 39 % příjmů společnosti GIC Re a zbývajících 61 % pocházelo z fakultativního podnikání. Ačkoli GIC Re těží z povinného postoupení a předplatného práva, je pravděpodobné, že tato výhoda skončí, protože pojišťovny, které jsou nyní finančně silné a mají dostatečnou schopnost upisování, se tomu brání kvůli nepříznivým sazbám provizí. Kromě toho vláda plánuje prodat až 10% podíl ve společnosti GIC Re v rámci směrnice SEBI, poznamenala společnost GlobalData. Díky tomu je pro kotované firmy povinné udržovat minimální veřejný podíl akcionářů ve výši 25 %, což by mělo dále ovlivnit podíl společnosti na trhu v roce 2025.
Sahoo dodal: „Všeobecné pojišťovny v Indii většinou zajišťují rizika majetkového, motorového a úrazového i zdravotního pojištění, které v roce 2023 představovaly 84,6 % celkového zajištění, pokud jde o postoupené pojistné. Růst podnikání zahraničních zajistitelů v letech 2020-23 byl podpořen především pojištěním majetku a vozidel, jež v roce 2023 dohromady tvořilo 70,8 % celkových obchodů čtyř největších zahraničních zajistitelů. Tyto čtyři zahraniční společnosti představovaly v roce 2023 podíl 50 % celkového indického zajištění motorových vozidel a 26 % celkového zajištěného podnikání v oblasti zajištění majetku.“
Mohlo by vás zajímat: Vlog Petra Zámečníka: Jste v záplavové oblasti? Možná vás i pojistí…
Nepříznivé škodní poměry
Zajistné podnikání expanduje i kvůli rostoucím ztrátám v několika pojistných odvětvích. V roce 2023 zaznamenalo nejvyšší škodní poměr zemědělské pojištění s 95,6 %, následované pojištěním majetku s 83,6 %, úrazové a zdravotní pojištění s 87,5 % a pojištění motorových vozidel s 80,6 %. Tyto zvýšené škodní poměry jsou klíčovým faktorem pohánějícím růst sektoru zajištění.
Podle prognózy společnosti GlobalData poroste trh se zajištěním v Indii průměrným ročním tempem 7,3 % a v roce 2029 dosáhne objem pojistného na úroveň 832,8 miliardy INR (indických rupií; tj. 9,7 miliardy USD). V důsledku toho by se Indie mohla v nadcházejících letech stát jednou z atraktivních destinací pro zajišťovny, a těžit více z hospodářského růstu. Kromě toho regulatorika IRDAI také pracuje na rozšíření domácího trhu zajištění, upozorňují analytici.
Sahoo uzavírá: „Zahraniční zajišťovny budou i nadále zvyšovat svůj podíl na trhu měkkého zajištění, protože míra obnovy smluv z velké části stagnuje. Navzdory rizikům přírodních katastrof konkurence mezi zajišťovnami zabrání zpřísnění sazby. Iniciativa IRDAI ke zvýšení penetrace pojištění v rámci programu "Pojištění Indie do roku 2047" rovněž podpoří dynamiku zajišťovacího trhu v letech 2025-29. Očekává se, že indický trh v nadcházejících letech přivítá více zajistitelů, což zvýší konkurenci a dále zredukuje podíl GIC Re na trhu.“
Podobnou prognózu vyslovila ve své analýze v dubnu 2025 i Swiss Re. Podle ní bude indický pojistný trh v příštích pěti letech nejrychleji rostoucím pojistným trhem v rámci skupiny G20. Celkové pojistné celkem (životního pojištění a neživotního pojištění dohromady) by se mělo ročně reálně zvyšovat v průměru o 7,3 %. Silný ekonomický růst povede též ke kumulaci majetkových hodnot.
Mohlo by vás zajímat: Martin Podávka: Jsou zdravotní prohlídky pro řidiče – seniory nutnost?
Swiss Re dále předpovídá, že Indie bude v příštích deseti letech (2025–2034) nejrychleji rostoucí ekonomickou entitou v rámci skupiny G20 s průměrným reálným ročním růstem hrubého domácího produktu (HDP) ve výši 6,2 % (10 % v nominálním vyjádření). „Makroekonomický boom, pokrok v digitalizaci a podpůrné regulatorní prostředí budou pozitivně ovlivňovat pojišťovací byznys v Indii. Nedávné regulatorní změny umožní širší přístup klientů k pojistné ochraně, uvolnění podnikání v oboru a v dlouhodobém horizontu i větší transparentnost pro účastníky trhu,“ uzavírá Swiss Re.
Komentáře
Přidat komentář