Swiss Re: Světové pojištění v roce 2013

26.6.2014 Pojistný trh

Předepsané pojistné vzrostlo na světovém trhu o 1,4%, konkrétně na 4 641 mld. dolarů, v roce 2012 činilo navýšení o 2,5%. Zpomalení bylo způsobeno především oslabením prodeje životního pojištění na vyspělých trzích. Globální životní pojistné vzrostlo v roce 2013 jen o 0,7%, především kvůli slabému prodeji v Severní Americe a vyspělých asijských trzích. Naopak velmi silný výkon zaznamenala západní Evropa, Oceánie a většina rozvíjejících se trhů. Pojistné v neživotním sektoru vzrostlo o 2,3%, což je méně než v předchozím roce. Zpomalení růstu zasáhlo vyspělé i rozvíjející se trhy. Celková ziskovost v životním a neživotním sektoru se zlepšila, a to i navzdory dopadu stále nízkých úrokových sazeb na výnosy z investic.

Globální růst ze životního pojistného v roce 2013 zpomalil

Pozoruhodný byl, i přes slabý hospodářský růst, vývoj životního sektoru v západní Evropě. Pojistné vzrostlo o 4,0% poté, co klesalo v každém z předchozích tří let. Růst pojistného byl silný také v Oceánii (až 9,0%) a na rozvíjejících se trzích, kde se zvýšilo z 5,2% na 6,4%.

Globálně však pojistné v životním sektoru v roce 2013 vrostlo jen o 0,7%, na 2 608 miliard dolarů. Pojistné se v USA prudce snížilo o 7,7%. "Zpomalení tohoto odvětví v USA bylo v souladu s hospodářským oživením," říká hlavní ekonom Swiss Re, Kurt Karl. "Ano, ekonomika mírně zpomalila, ale čísla loňské zaměstnanosti a trhu s nemovitostmi byla pozitivní."

Růst pojistného na vyspělých asijských trzích ve srovnání s předchozím rokem stagnoval, kompenzací byla ale silná výkonnost tohoto odvětví v jiných regionech. Zpomalení, ale stále solidní růst výkonnosti na většině trhů v regionu, byl zastíněn 12% poklesem v Jižní Koreji, kde konec daňového zvýhodnění vedlo k prudkému poklesu prodeje jednorázového pojistného.

Pojistné v neživotním sektoru rostlo na rozvíjejích trzích

Globální růst neživotního pojistného zpomalil v roce 2013 na 2,3% oproti 2,7% v předchozím roce, s celkovým pojistným ve výši 2 033 mld. dolarů. Na rozvíjejících se trzích zůstal růst neživotního pojistného silný ve výši 8,3% v roce 2013, v roce 2012 tomu bylo 9,3% a byl pevný ve všech regionech s výjimkou regionu střední a východní Evropy (CEE). Expanze na rozvíjejících se asijských ekonomikách byl podpořen trvale silným růstem v jihovýchodní Asii a Číně. Mahesh Puttaiah, jeden z autorů studie, konstatuje: "Jak lidé bohatnou a získávají více fyzického majetku, utratí více na neživotním pojištění."

Pokud jde o vyspělé trhy, pojistné vzrostlo v roce 2013 jen o 1,1% oproti růstu o 1,5% v předchozím roce. Toto bylo hlavně v důsledku slabého ekonomického prostředí. Ve vyspělé Asii růst pojistného zpomalil na 1,7% z 4,7% z předchozího roku, a to především v důsledku prudké daňové reformy vyvolané krizí v Jižní Koreji. V USA vzrostlo pojistné stabilně o 1,7% a v Kanadě o 3,2%. Růst neživotního sektoru ve vyspělých trzích zůstal od finanční krize mírný. Pojistné vzrostlo v ročním průměru mezi lety 2009 a 2013 o 0,7% ve srovnání s obdobím 2003 – 2007, kdy byl roční průměr 1,9%.

Výhled: globální růst životního a neživotního pojistného bude posilovat

Růst pojistného ze životního sektoru bude pokračovat především na rozvíjejících se trzích. Upevnění ekonomiky a trhu práce ve vyspělých trzích bude podporovat životní i neživotní sektor. V oblasti životního sektoru by měl být viděn návrat k vyššímu tempu růstu v Číně a Indii.

Celková ziskovost se zlepšila v životním i neživotním sektoru. Nicméně, návratnost investic, jako důležitá součástí příjmů pojišťoven, zůstává vzhledem k nízké úrovni úrokových sazeb od finanční krize, nízká. V roce 2013 začaly úrokové sazby růst zejména v USA a Velké Británii a tento trend bude trvat až do roku 2017. To bude přínosem pro pojišťovny, ale jen na pár let. Průměrný výnos dluhopisů portfolia typické pro životní pojišťovny bude dva až tři roky klesat.

Vývoj hlavního pojistného trhu 2013
Pořadí podle objemu pojistného		Životní sektor		Neživotní sektor		Celkové pojistné
	2013	mld. dolarů	Rozdíl s rokem 2012	mld. Dolarů	Rozdíl s rokem 2012	2013	Rozdíl s rokem 2012
Vyspělé trhy		2200	0,2%	1653	1,1%	3853	0,3%
Spojené státy	1	533	-7,7%	826	1,7%	1259	-2,5%
Japonsko	2	423	1,4%	109	2,0%	532	1,5%
Velká Británie	3	223	2,6%	107	-1,8%	330	1,2%
Francie	4	160	3,9%	95	1,1%	255	2,8%
Německo	5	114	2,2%	133	0,6%	247	1,3%
Itálie	6	110	21,1%	51	-5,0%	169	11,9%
Jižní Korea	7	91	-12,4%	54	0,3%	145	-8,0%
Rozvíjející se trhy		408	6,4%	380	8,3%	788	7,4%
Latinská Amerika a Karibik		80	12,2%	103	7,2%	184	9,4%
Brazílie	12	49	14,7%	40	9,8%	89	12,5%
Mexiko	26	12	7,3%	15	5,7%	27	6,4%
Střední a východní Evropa		21	3,2%	55	2,5%	76	0,8%
Rusko	24	3	47,4%	26	1,5%	28	4,5%
Jižní a východní Asie		250	4,1%	159	13,4%	410	7,5%
Čína	4	152	3,1%	126	15,5%	278	8,3%
Indie	15	52	0,5%	13	4,1%	66	1,2%
Blízký východ a střední Asie		12	5,6%	35	1,7%	47	2,6%
Spojené arabské emiráty	44	2	17,8%	6	7,7%	8	10,0%
Afrika		50	12,8%	22	2,1%	72	10,2%
Svět		2608	0,7%	2033	2,3%	4641	1,4%