Mark Egan, Gregor Matvos a Amit Seru z Minnesotské univerzity managementu vytvořili ve spolupráci s americkým regulátorem FINRA odbornou studii The Market for Financial Advisor Misconduct, ve které hodnotili kvalitu finančních poradců v USA.
Autoři zkoumali záznamy z let 2005 – 2015, přičemž samotná databáze obsahuje více jak 1,2 milionů osob, z nichž je 650 tisíc finančních poradců. Jak američtí kolegové dopadli, při hodnocení kvality jejich služeb?
- 7,28 % finančních poradců poradilo klientům špatně, nebo je podvedlo
- až 12 % finančních poradců má záznam o možném neprofesionálním chování, nicméně jenom zmíněných 7,28 % případů bylo prokázáno
- u 21 % prokázaných případů byla předmětem nevhodná investice (např. důchodcovi byla nabídnuta investice celého majetku do akcií),
- u 18 % to byla špatná interpretace faktů (např. informace, že výnosy podílových fondů jsou zajištěny Fondem ochrany vkladů), u 15 % neautorizovaná aktivita (např. nákup cenného papíru bez pokynu), u 12 % neuvedení klíčových faktů (např. neuvedení výjimek u plnění z rizikového pojištění)
- 14 % prokázaných případů se týkalo pojištění, 9 % anuity, 6 % obchodování s akciemi, 5 % nabízení podílových fondů
- přibližně jedna třetina „špatných finančních poradců“ měla hned několik záznamů
- špatní poradci se zaměřovali zejména na bohaté, starší a méně vzdělané osoby. Tyto sociální skupiny se dají snadněji zmanipulovat.
- Klamáni byli zejména retailoví klienti, počet prokázaných případů špatného zacházení s institucionálními zákazníky byl relativně malý
- náklady na odškodnění klientů byly obrovské, medián odškodnění dosáhnul 40 000 USD
- firmy jsou celkem striktní a polovina „špatných poradců“ je propuštěna do jednoho roku
- 44 % propuštěných „špatných poradců“ si do jednoho roku našlo ve finančním sektoru jinou práci
- existují firmy, kde je koncentrace „špatných poradců“ velmi vysoká a dosahuje až 20 % zaměstnaných poradců
Největší množství prokázaných chybných rad finančních poradců bylo prokázáno v období 2008 - 2009, tedy v období finanční krize. Tehdy došlo ke zveřejnění mnoha případů, kdy poradci poskytli klientovi nekvalitní rady. Ono, když se ekonomice daří a akciové trhy jdou nahoru, tak klienti prominou i větší prohřešky. Ale v období krize nemají klienti se svými finančními poradci slitování.
Plné znění The Market for Financial Advisor Misconduct ke stažení zde
Komentáře
Přidat komentář