Platit na dovolené prostřednictvím aplikace v cizí měně, hlásit pojistné škody online nebo jednodušeji investovat do akcií, fondů či kryptoměn: FinTechy mění způsob, jakým se vyvíjí nová finanční řešení, jak se nabízejí a využívají. Nejsou proto jen významným inovačním motorem finančního sektoru, ale i dalších odvětví.
FinTech společnosti však v Německu nadále vnímají významné nevýhody spojené s podnikatelským prostředím. Především regulace a byrokracie jsou podle nich brzdou růstu: přibližně tři čtvrtiny (73 %) mladých firem v oblasti financí považují administrativní zátěž za největší překážku růstu. Stejných 73 % uvádí regulatorní bariéry, 68 % hovoří o vysokých požadavcích na compliance a 58 % o nejistotě při využívání nových technologií. Vyplývá to ze studie „FinTechs v Německu“, kterou zveřejnil digitální svaz Bitkom na základě průzkumu mezi 40 FinTechy působícími v Německu.
Mohlo by vás zajímat: Jaké byly největší globální pojišťovny v roce 2024?
Obtížný přístup ke kapitálu snižuje atraktivitu Německa
Pro financování je 55 % FinTech společností závislých na zahraničních investorech, protože doma zájemce nenaleznou. 7 z 10 si proto přeje více domácího venture kapitálu. Více než polovina respondentů uvedla (58 %), že zatím považuje získání financování v zahraničí za snazší. Složitá byrokracie i omezený přístup ke kapitálu mají konkrétní dramatický dopad: pouze 28 % FinTech firem by při novém založení firmy znovu zvolilo Německo jako sídlo společnosti.
Podle prezidenta Bitkomu Ralfa Wintergersta má Německo s přibližně 700 mladými společnostmi v oboru financí v přepočtu na obyvatele výrazně méně těchto společností než řada jiných evropských zemí. To podle něj ukazuje, jak značný prostor má Německo pro zlepšení, ale zároveň i významný růstový potenciál.
Dlouhé licenční řízení jako strukturální problém
Významnou nevýhodou je také délka licenčních řízení. V Německu trvá licenční proces v průměru více než dva roky, což je v evropském srovnání mimořádně dlouhá doba. Regulatorní prostředí je proto hodnoceno kriticky: pouze 35 % FinTech podniků hodnotí německý dohled pozitivně, a dokonce 78 % jej považuje za překážku inovací.
Podle Wintergersta jsou pro posílení FinTech ekosystému v Německu nutné nejen legislativní reformy, ale také praktické zlepšení fungování dohledu — zejména větší předvídatelnost, transparentnost a snížení administrativní zátěže.
Pět opatření pro lepší podmínky
Bitkom na základě výsledků studie shrnul a navrhl pět konkrétních kroků ke zlepšení podmínek:
- neformální předběžné konzultace k licenčním žádostem,
- závazné lhůty a vyšší transparentnost pro lepší plánování,
- pevně určené kontaktní osoby a plně digitální procesy,
- sdílení dat mezi úřady včetně centralizovaného boje proti podvodům,
- intenzivnější a strukturovaný dialog mezi dohledem, ekonomikou a politikou.
Shrnutí a hodnocení
Studie ukazuje, že hlavním problémem rozvoje FinTech sektoru v Německu není nedostatek technologických inovací ani podnikatelských nápadů, ale především institucionální a regulatorní prostředí. Kombinace silné regulace, dlouhých licenčních řízení a omezeného domácího rizikového kapitálu snižuje konkurenceschopnost Německa jako FinTech centra.
Do budoucna lze očekávat, že tlak na změny poroste zejména ze tří důvodů:
- digitalizace finančních služeb,
- dynamický nástup umělé inteligence ve financích,
- konkurence jiných evropských FinTech hráčů (např. Nizozemsko, Litva, Estonsko, Velká Británie).
Pět potřebných opatření ovšem ukazuje, že Německo čeká velká porce úkolů, přičemž nelze očekávat jejich splnění ze dne na den. Přitom zemi pořád ujíždí vlak. Bez brzkého zrychlení licenčních procesů, zjednodušení administrativy a posílení kapitálového trhu hrozí, že většina inovativních finančních společností bude mít domicil mimo Německo.
Mohlo by vás zajímat: Bude rok 2026 příznivý pro zajistitele?
Srovnání s Českou republikou
České prostředí je v některých ohledech podobné, i když částečně strukturálně odlišné. Regulace finančního trhu je v ČR rovněž přísná, avšak trh je menší a flexibilnější. Dohled České národní banky je obecně vnímán jako relativně předvídatelný, což ovšem nesnižuje náročnost splnění jeho požadavků. Hlavní omezení rozvoje představuje spíše nedostupnost dostatečného venture kapitálu a nízký zájem investorů. Podobně jako v Německu panuje proto i v ČR relativně silná závislost na zahraničních kapitálových injekcích.
Komentáře
Přidat komentář