Jaké stanovisko má Insurance Europe k retailové investiční strategii?

Insurance Europe podporuje cíle retailové investiční strategie publikované v květnu, tj. řešit nízkou úroveň retailové investiční participace na finančních trzích a zároveň chránit investory před zavádějícím (nesprávným) prodejem. Současně se však evropský pojišťovací průmysl obává, že některé návrhy Evropské komise v rámci RIS ztíží klientům investování nebo budou spotřebitele směrovat k nákupu nejlacinějšího a ne pro ně nejkvalitnějšího produktu.

Mohlo by vás zajímat: Budoucnost a podoba hromadných žalob v ČR

IE předložila Evropské komisi svoji odpověď na danou konzultaci s tím, že zdůraznila následující klíčová doporučení, aby RIS byla uzpůsobena pro svůj účel:

1. v RIS se navrhuje vícenásobný zákaz pobídek, což jde proti cíli RIS učinit investování inkluzivnějším, protože bude pro spotřebitele obtížné, nebo dokonce nemožné, zvažovat více nabídek (shánět nabídky) a činit investiční rozhodnutí bez nutnosti platit přímý poplatek. IE doporučuje ponechat aplikaci spotřebitelského výběru a flexibility na členských státech a nechat je též rozhodnout o přísnějších požadavcích týkajících se platby pobídek, bude-li to považováno za nezbytné,
2. zatímco zásada „hodnota za peníze“ je evropským pojišťovacím průmyslem vítána, tak přístup k porovnání nákladu a výkonu musí být revidován. Jde to totiž proti tržní svobodě konstruovat produkty a vedlo by to k cenovým kontrolám a jiným nezamýšleným důsledkům jak pro pojistitele, tak pro spotřebitele,
3. mnohá ustanovení (právních aktů) prodlouží investiční cestu spotřebitele a budou obtížnější při aplikaci. Místo toho je podle IE důležité zajistit jednodušší, efektivnější a nákladově účinnější prodejní procesy, přičemž budou zachovány zájmy retailových investorů a poskytované informace budou jasnější a smysluplné,
4. návrhy obsažené v RIS budou spotřebitele tlačit směrem k nejlacinějším produktům i tehdy, jestliže to bude znamenat méně garancí či žádné garance, méně rozsáhlé pojistné krytí a méně flexibility, což nemůže být v jejich nejlepším zájmu. Současné návrhy by měly lépe zohledňovat různost distribučních systémů v pojišťovnictví a rysy či charakteristiky pojistných produktů s investiční složkou,
5. více může být podle názoru IE učiněno, pokud jde o zefektivnění zveřejňování informací a učinění je vstřícnějšími k uživatelům. Sdělení klíčových informací (Key Information Document – KID) musí zůstat standardizovaným dokumentem a lépe vykazovat vlastnosti pojištění.
6. příliš mnoho požadavků by mělo být připraveno na technické úrovni EU (týká se to úrovně 2 a úrovně 3) a tím pádem vyloučeno z politické debaty. Za účelem usnadnění implementace musí být úroveň 1 dostatečně jasná. Je rovněž třeba ponechat určitou flexibilitu pro národní úpravy.

Mohlo by vás zajímat: Jan Matoušek: Jak samoregulační standard pomůže s podpojištěností?

Nad rámec těchto doporučení je údůležité dodat, že Evropský parlament a Rada EU nyní začnou diskutovat návrhy v rámci RIS a dojednávat kompromisy jako součást procesu legislativního spolurozhodování.