Vláda schválila novelu 24. srpna a návrh nyní zamíří do Poslanecké sněmovny. Účinnost změn Ministerstvo financí navrhuje od 1. ledna 2027. Podle resortu jde o největší změnu soukromého penzijního spoření od jeho vzniku. Podle propočtů Ministerstva financí by kombinace nižších poplatků a změny způsobu investování mohla průměrnému dlouhodobému klientovi zvýšit konečné úspory nejméně o milion korun oproti současnému nastavení.
Jednou z hlavních změn je výrazné omezení poplatků penzijních společností. Návrh ruší poplatek ze zhodnocení a maximální poplatek za správu stanovuje na 0,5 procenta spravovaného majetku. Výjimkou mají zůstat alternativní účastnické fondy. Ministryně financí Alena Schillerová po jednání vlády uvedla, že cílem je ponechat větší část výnosů klientům.
Mohlo by vás zajímat: Největší evropské pojišťovací skupiny roku 2025
Novela zároveň zavádí možnost využít strategii životního cyklu. Rozložení investic se v takovém případě bude měnit podle věku klienta a očekávané délky spoření. U klientů mladších 50 let má tvořit nejméně 75 procent portfolia dynamická složka. S blížícím se důchodovým věkem se bude část prostředků postupně přesouvat do konzervativnějších investic. Klient si přitom bude moci ponechat vlastní investiční strategii.
Výraznější podporu má novela přinést mladým střadatelům. Před 30. narozeninami se má státní příspěvek zvýšit ze současných 20 na 40 procent měsíčního vkladu. U nezletilých se má dolní hranice vkladu potřebného pro získání státní podpory snížit na 100 korun měsíčně. Před 36. narozeninami by klienti po nejméně deseti letech spoření mohli jednorázově vybrat až třetinu vlastních příspěvků a jejich zhodnocení bez sankce a se zbývajícími prostředky pokračovat ve spoření.
Součástí návrhu je také ukončení transformovaných fondů, do nichž dnes spoří část klientů původního penzijního připojištění. Jejich činnost má skončit na konci roku 2036. Ministerstvo dlouhodobě upozorňuje na jejich nízké výnosy, které souvisejí mimo jiné s garancí nezáporného zhodnocení. Podle údajů Asociace penzijních společností přitom v první polovině roku 2026 objem prostředků v novějším doplňkovém penzijním spoření poprvé překonal majetek uložený ve starém penzijním připojištění.
Mohlo by vás zajímat: Česká národní banka k pojmu „finanční jistota“
Největší spor se vede o strop poplatku za správu. Asociace penzijních společností ČR uvádí, že sazba 0,5 procenta leží pod skutečnými náklady sektoru. Odkazuje přitom na studii EY, podle níž nákladovost dosahuje přibližně 0,82 procenta. Asociace varuje, že při navrženém nastavení budou společnosti nuceny omezovat náklady a může se snížit jejich motivace získávat nové klienty.
Penzijní společnosti ostatní hlavní části reformy podporují. Pozitivně hodnotí zejména strategii životního cyklu a opatření zaměřená na mladé klienty. Výhrady sektoru se soustřeďují především na ekonomiku nového poplatkového modelu. O konečné podobě reformy nyní rozhodne Parlament. Pokud návrh projde legislativním procesem v současné podobě, hlavní změny by začaly platit od začátku roku 2027.
Komentáře
Přidat komentář