Asijské pojišťovnictví má stále kam růst. Indie letos přidá přes sedm procent

Indické pojišťovnictví čeká podle nejnovější prognózy Swiss Re mimořádně silný rok. Celkové pojistné by mělo v roce 2026 reálně vzrůst o 7,1 %, což Indii řadí mezi dvacet nejrychleji rostoucích pojistných trhů světa a zároveň na první místo mezi velkými světovými ekonomikami. Indický pojistný trh má podle Swiss Re v letech 2026 až 2030 růst v průměru o 6,9 % ročně. Za jeho expanzí stojí silná domácí spotřeba, rostoucí poptávka a robustní ekonomický růst. Velký potenciál mají zejména zdravotní a motorové pojištění. Swiss Re očekává, že zdravotní pojištění bude v Indii v letech 2026 až 2030 růst průměrně o 7,2 % ročně a motorové pojištění o 7,5 %. K rozvoji trhu mají přispět také regulatorní změny, širší distribuční síť a větší příliv kapitálu do sektoru.

Mohlo by vás zajímat: 78 milionů dnů pracovní neschopnosti za rok

Čína zpomaluje, ale zůstává obřím trhem

Druhým klíčovým trhem regionu zůstává Čína. Její pojišťovnictví však po mimořádně silném růstu z předchozích let zpomaluje. Celkový růst trhu se podle aktuálního výhledu Swiss Re v letech 2026 až 2030 očekává kolem 3,9 procenta ročně, tedy výrazně méně než v předchozím desetiletí.

Slábnoucí ekonomická aktivita a nízká spotřebitelská důvěra se promítají především do pojištění osob. Výzvou je také demografický vývoj. Čína sice stále představuje jeden z největších pojistných trhů světa, její další růst už ale nebude stát na stejných demografických základech jako v minulosti. Zároveň je zde stále značný prostor pro rozšiřování pojistné ochrany. Swiss Re odhaduje, že v roce 2024 dosahovala mezera v ochraně proti riziku úmrtí v Číně 76 miliard USD.

Vyspělé Asii pomáhá majetek, AI i přírodní katastrofy

Obraz regionu je ale mnohem širší než Indie a Čína. Ve vyspělých ekonomikách Asie a Pacifiku bude růst pojišťovnictví pomalejší, ale stabilnější. Swiss Re očekává, že celkové pojistné v rozvinutém APAC poroste v letech 2026 až 2030 průměrně o 2,1 % ročně.  Výrazně se přitom liší jednotlivé trhy. Japonské životní pojištění čelí dlouhodobému tlaku stárnutí a úbytku obyvatelstva. Australský pojistný trh naopak podporuje růst příjmů domácností a imigrace, přičemž v neživotním pojištění se do cen promítá také přecenění rizik po přírodních katastrofách.

Novým zdrojem poptávky je zároveň masivní investiční vlna kolem umělé inteligence. Rozvoj datových center, polovodičového průmyslu a související energetické infrastruktury vytváří potřebu pojištění majetku, odpovědnosti, kybernetických rizik, rizikového inženýrství i přerušení provozu. Významnou roli v této oblasti hrají například Tchaj-wan, Jižní Korea, Singapur a Malajsie.  Pro pojišťovny však AI boom představuje také nová rizika. Obří datová centra a energetické systémy koncentrují vysoké hodnoty na relativně malém prostoru. Jedna událost tak může znamenat škody v řádu stovek milionů dolarů a vyžadovat mimořádně vysoké pojistné limity.

Růst regionu má i svou odvrácenou stranu

APAC zároveň patří mezi regiony nejvíce vystavené přírodním katastrofám. Zemětřesení, povodně a tropické cyklony představují dlouhodobě hlavní zdroje katastrofických škod. V roce 2025 dosáhly ekonomické škody způsobené přírodními katastrofami v Asii přibližně 65 miliard dolarů, ale pojištěno bylo pouze 8 % z nich. V rozvíjející se Asii byla historicky míra krytí ještě nižší než ve vyspělých ekonomikách regionu.

Právě nízká propojištěnost je současně jedním z největších rizik i největších příležitostí regionu. Rychlý ekonomický růst znamená, že přibývá domácností, automobilů, nemovitostí, továren a infrastruktury, které je třeba chránit. Pokud ale růst hodnot majetku předbíhá rozvoj pojištění, vzniká stále větší rozdíl mezi potenciálními škodami a skutečně pojištěnými ztrátami.

Podobný problém se týká životního pojištění. Swiss Re upozorňuje, že právě rozvíjející se asijské trhy mají významný potenciál ke snižování takzvané mortality protection gap – rozdílu mezi potřebou finanční ochrany domácností a skutečným rozsahem životního pojištění. Zájem spotřebitelů přitom existuje: v průzkumu Swiss Re z roku 2025 uvedlo přibližně 60 % respondentů z rozvíjejícího se APAC, že mají zájem v následujícím roce koupit životní ochranu.

Pro pojišťovny v regionu zůstávají důležitým faktorem také úrokové sazby. Jejich vyšší úroveň podporuje investiční výnosy zejména životních pojišťoven a pomáhá kompenzovat tlak na pojistné marže.  Na druhé straně přetrvávající inflace zvyšuje náklady na opravy a náhrady škod. Rizikem jsou také výpadky dodávek energií a narušení dodavatelských řetězců, které mohou prodlužovat opravy automobilů, staveb a průmyslových zařízení a zvyšovat jejich cenu.

Co z toho plyne pro APAC

APAC není z pohledu pojišťovnictví jeden trh, ale spíše několik velmi odlišných světů. Na jedné straně stojí vyspělé ekonomiky jako Japonsko, Austrálie, Jižní Korea či Singapur s vysokou mírou pojištění a relativně pomalejším růstem. Na druhé straně jsou rychle rostoucí ekonomiky jižní a jihovýchodní Asie, kde se pojistný trh teprve výrazněji rozvíjí.

Právě rozvoj, růst příjmů, urbanizace, početná populace a nízká propojištěnost dávají rozvíjejícímu se APAC mimořádný růstový potenciál. Swiss Re proto očekává, že rozvíjející se asijské trhy mimo Čínu porostou v letech 2026–2030 průměrně téměř 3x rychleji než vyspělá část APAC. Současně je to region, kde se velmi koncentrují některá z největších budoucích rizik: přírodní katastrofy, klimatická změna, rychlá urbanizace, kybernetická rizika, koncentrace průmyslové výroby a technologické infrastruktury i geopolitické napětí a zranitelnost dodavatelských řetězců. To vytváří nejen tlak na pojistitele, ale zároveň obrovský prostor pro další rozvoj pojištění.