Činnost kaptivní pojišťovny se výhradně omezuje na poskytování pojištění pojistných nebezpečí osoby nebo osob společně tvořících podnikatelské seskupení. Je vlastněna mateřskou společností. Do této definice ale nepatří vzájemná pojišťovna, u níž neexistuje akciový kapitál a vlastnictví je společné a nerozdělené mezi členy. Právní definice je obsažena ve směrnici Solventnost II. „Kaptivní pojišťovnou“ se podle čl. 13 odst. 2 směrnice 2009/138/ES Solventnost II rozumí pojišťovna vlastněná jiným finančním podnikem než pojišťovnou nebo zajišťovnou či skupinou pojišťoven nebo zajišťoven ve smyslu čl. 212 odst. 1 písm. c) nebo nefinančním podnikem, jejímž účelem je poskytovat výhradně pojistné krytí rizik podniku nebo podniků, k nimž patří, nebo podniku či podniků skupiny, jejímž je členem.
Mohlo by vás zajímat: Allianz odhalila v prvním pololetí pojistné podvody za více než 217 milionů
Důvody pro vznik a existenci kaptivních pojišťoven jsou zejména tyto: a) velké společnosti mají obvykle kvalitní řízení rizik a často je pro ně nemožné získat na lokálních pojistných trzích nízké sazby. Za této situace může dávat samopojištění ve formě kaptivní pojišťovny smysl, a to zejména u malých škod s vysokou frekvencí; b) kaptivní pojišťovny provádějí transfer rizika a jsou schopny získat zajištění přímo; c) mateřská společnost využívající svoji kaptivní pojišťovnu má možnost sjednat optimální, resp. vyšší spoluúčast a tím získat úsporu na pojistném; d) kaptivní pojišťovna může hrát významnou roli v pojišťovacím programu nadnárodní společnosti, jehož účelem je racionalizovat pojištění na globální bázi. Kaptivní pojišťovny je možné nalézt v jurisdikcích s nízkou úrovní korporátní daně, jako jsou např. Bermudy, Kajmanské ostrovy, Guernsey, Lucembursko, Irsko, ostrov Man a Singapur. Úspory na daních však nejsou jediným faktorem, který ovlivňuje založení kaptivní pojišťovny. Důležitou roli při rozhodování hrají také právní a registrační poplatky, lokální pravidla solventnosti, požadavky na kapitalizaci apod.
Ve výše zmíněné publikaci Insurance Ireland jsou rovněž vymezeny hlavní výhody, které Irsko nabízí organizacím, jež usilují o zřízení nebo rozšíření kaptivních operací. Patří k nim vyspělý regulatorní rámec, přístup na jednotný pojistný trh EU, vysoce rozvinutý pojistný ekosystém a regulatorní a legislativní vývoj, který podporuje proporcionalitu a efektivnost. Jelikož organizace čelí v rostoucí míře stále složitějšímu rizikovému prostředí, tak kaptivní společnosti sehrávají stále důležitější roli při napomáhání podnikům řídit rizika, zlepšovat odolnost a optimalizovat jejich celkové náklady spojené s riziky.
V přehledu Insurance Ireland je detailně zdůrazněn nedávný pozitivní vývoj v irském kaptivním prostředí, a to včetně posílených regulatorních opatření k proporcionalitě, vylepšení povolovacích procesů a pokračujícího růstu v kaptivním sektoru. Jacqueline Thornton, ředitelka pro regulaci a provádění politik v Insurance Ireland k tomu uvedla, že Irsko má dlouhou a dobře vybudovanou pověst jako spolehlivé a mezinárodně uznávané sídlo pro kaptivní pojišťovny a zajišťovny. Jelikož podniky hledají v rostoucí míře inovativní a flexibilní přístupy k řízení rizik, tak kaptivní společnosti se stávají stále důležitějším prvkem korporátních strategií týkajících se financování rizik. Thornton je názoru, že daný přehled Insurance Ireland dokumentuje významné silné stránky, jež Irsko sektoru nabízí, a to včetně ekosystému vysoce kvalifikovaných odborných služeb, pragmatického regulatorního prostředí a přístupu na evropský trh. Nedávný regulatorní posun na irské i evropské úrovni dále posílil irskou konkurenceschopnost a vytvořil pro kaptivní průmysl růstové příležitosti.
Mohlo by vás zajímat: Marian Bátovský: Češi a Slováci mají rozdílný přístup k riziku
Irsko je významným kaptivním domicilem od zřízení Mezinárodního centra pro finanční služby (IFSC) v roce 1987. V současné době představuje jeden z nejlépe zavedených kaptivních pojistných trhů v Evropě. Kaptivní společnosti jsou z hlediska počtu největší podskupinou povolených pojišťoven a zajišťoven v Irsku a v posledních letech vykázaly trvalý růst pojistného i aktiv.
Součástí sledovaného přehledu jsou rovněž názory účastníků trhu, manažerů kaptivních společností a jiných zainteresovaných osob na příležitosti dalšího růstu kaptivního trhu v Irsku a na vyvíjející se regulatorní prostředí podporující tento sektor.
Zájemci o tuto problematiku se mohou seznámit s plným zněním brožury Insurance Ireland.[1] Nad rámec tiskového sdělení je vhodné doplnit, že v současné době v Irsku provozuje činnost 37 kaptivních pojišťoven, 24 kaptivních zajišťoven a 9 jiných firem s „malým dopadem“, které využívají outsourcing a provozují činnost z Irska. Hrubé předepsané pojistného kaptivního sektoru v Irsku vzrostlo z 1,6 mld. EUR v roce 2018 na současných 2,9 mld. EUR. Aktiva se zvýšila ze 7,5 mld. EUR v roce 2018 na současných 9,2 mld. EUR (dle údajů Insurance Ireland z listopadu 2025).
[1] https://insuranceireland.eu/wp-content/uploads/2026/06/Captive-Brochure-FINAL.pdf
Komentáře
Přidat komentář