Insurance Europe předpokládá zjednodušení rámce SFDR

27.7.2026 Evropská legislativa, Zahraničí

Insurance Europe (IE) zveřejnila stanovisko k návrhu novely nařízení 2019/2088/EU ze dne 27. listopadu 2019 o zveřejňování informací souvisejících s udržitelností v odvětví finančních služeb (SFDR). IE je názoru, že daný rámec se musí zásadně zjednodušit.

Evropská komise předložila návrh na úpravu SFDR[1] v listopadu 2025. Evropský parlament již uveřejnil návrh příslušné zprávy a v Radě EU vrcholí diskuze k návrhu. V této chvíli pokládá IE za důležité vyjádřit silnou podporu zjednodušenému, efektivnímu a soudržnému legislativnímu rámci. Přezkum SFDR představuje podle IE významnou příležitost zvýšit transparentnost, použitelnost a právní jistotu jak pro investory, tak pro účastníky finančního trhu.

Mohlo by vás zajímat: 1Q 2026: Prudential Financial s provozním ziskem 7,6 %. Swiss Re rovněž v zisku

IE zpracovala podrobné stanovisko k přezkumu SFDR a zdůraznila potřebu dalších cílených úprav zaměřených na docílení rozumných a srovnatelných výstupů, tj. zveřejňovaných informací. K hlavním prioritám podle IE patří:

zajistit adekvátní zacházení s všeobecně použitelnými státními dluhopisy,

poskytnout jasný a funkční režim pro produkty s více opcemi (multi-option products - MOPs),[2]
podpořit, nikoli zakázat, věrohodné a přesvědčivé transfery (přechody),
zajistit jasný přechod pro produkty, jež jsou nyní klasifikovány podle stávajícího rámce, neboť by se mohly stát nezařazenými do daných kategorií podle nového upraveného režimu. Kromě toho je podle IE zapotřebí sladit aplikaci Úrovně 1 a Úrovně 2 tak, aby nevznikly v regulaci žádné mezery.

Zájemci o tuto problematiku se mohou seznámit s plným zněním stanoviska IE k návrhu na úpravu SFDR.[3] Toto stanovisko obsahuje srozumitelné argumenty, má vysokou vypovídací schopnost a mimo to má i přitažlivou grafickou úpravu. V úvodu se IE snaží odpovědět na otázku, proč na přezkumu SFDR tak záleží. Vychází z toho, že současné požadavky na zveřejňování informací jsou rozsáhlé a složité. Zjednodušení SFDR by umožnilo poskytovat spotřebitelům takové informace, kterým by lépe rozuměli, a pomohlo jim činit informovaná rozhodnutí.

Mohlo by vás zajímat: Josef Šlerka: Umělá inteligence nemá žádnou vůli ani cíl

Dále IE uvádí, že evropští pojistitelé investovali do hospodářství 9,5 bilionu EUR, přičemž podstatný podíl je alokován do korporátních a státních dluhopisů v souladu s jejich dlouhodobým podnikatelským modelem a závazky vůči pojištěným osobám. Upravené nařízení SFDR by mělo patřičně uznat udržitelné charakteristiky těchto portfolií a poskytnout takový rámec, který podpoří dlouhodobé financování ekonomiky pojistiteli a přechod k udržitelnosti.

[1] Regulation 2019/2088 of 27 November 2019 on sustainability‐related disclosures in the financial services sector
[2] Jde o pojistné produkty, které klientovi umožňují si vybrat z mnoha investičních fondů.
[3] https://www.insuranceeurope.eu/mediaitem/dc2095b4-fbde-4c80-83e3-ae14e5d7a9f7/Review+of+the+Sustainable+Finance+Disclosure+Regulation+%28SFDR%29+Insurance+Europe+Key+Messages.pdf?inline=1

Zdroj: Insurance Europe