V úvodu publikace se konstatuje, že na pojistné trhy v roce 2024 působila nižší, avšak stále přetrvávající inflace, postupné snižování úrokových sazeb z poměrně vysokých úrovní i závažné katastrofické události v řadě zemí. OECD upozorňuje, že vydání za rok 2025 hodnotí celkovou výkonnost a finanční zdraví pojišťovacího průmyslu v roce 2024. Poprvé se věnuje pozornost změnám v celkové pojištěnosti[1]. Následuje analýza vývoje pojistného a pojistných plnění, výsledků upisování v neživotním i životním pojištění a rovněž vývoje investic a ziskovosti neživotních, životních a kompozitních pojistitelů. V závěru publikace[2] jsou shrnuta rizika, jimž může pojišťovnictví čelit v dalším období, a to z pohledu národních dohledových orgánů. Zájemci o tuto problematiku mohou využít také rozsáhlou statistickou přílohu.
Mohlo by vás zajímat: Sam Altman kreslí nový svět AI. Pojišťovnictví by mělo zbystřit
V exekutivním shrnutí OECD identifikuje několik klíčových trendů. Celková pojištěnost se v roce 2024 zvýšila. Přesto zůstává pod úrovní dosaženou před deseti lety. Tento růst následoval po soustavném meziročním poklesu od roku 2021 a byl tažen především životním pojištěním. V neživotním pojištění totiž celková pojištěnost dlouhodobě vykazuje stabilní vývoj.
V sektoru neživotního pojištění sice růst pojistného v roce 2024 oproti předchozímu roku zpomalil, přesto však převýšil růst vyplacených pojistných plnění. To vedlo k dosažení zisku z upisování téměř ve všech jurisdikcích, které poskytly data za rok 2024. Průměrný růst hrubého předepsaného pojistného činil v nominálním vyjádření 8,2 %, po očištění o inflaci pak 4,2 %. Hrubá pojistná plnění vzrostla v průměru o 7,5 % nominálně a o 3,5 % reálně. Kombinovaná kvóta, která představuje jeden z nejdůležitějších ukazatelů ziskovosti v neživotním pojištění, se téměř ve všech jurisdikcích pohybovala pod hranicí 100 %. Z dobrých výsledků upisování neživotních pojistitelů profitovali také zajistitelé.
Výrazný růst zaznamenal rovněž sektor životního pojištění. Hrubé předepsané pojistné se v roce 2024 nominálně zvýšilo téměř ve všech jurisdikcích, zejména díky příznivému vývoji na finančních trzích. V průměru vzrostlo o 11,9 %, což představuje téměř dvojnásobek růstu zaznamenaného v roce 2023, kdy činil 6,5 %. OECD současně uvádí, že hrubá pojistná plnění v životním pojištění vzrostla v průměru o 7,5 % nominálně a o 3,5 % reálně. Ve srovnání s rokem 2023, kdy růst dosahoval 10,1 % nominálně a 4,6 % reálně, jde o určité zpomalení dynamiky vyplácených plnění.
Příznivé prostředí na finančních trzích se pozitivně promítlo také do investičních výsledků pojišťoven. Pozitivní reálné míry návratnosti investic dosáhli pojistitelé v 71 % jurisdikcí v sektoru životního pojištění a stejně tak v sektoru neživotního pojištění. U kompozitních pojistitelů byl tento podíl 68 %. Ve všech třech segmentech šlo o zlepšení oproti roku 2023.
Mohlo by vás zajímat: Jitka Chizzola: D.A.S. začínala šesti lidech. Dnes je synonymem právní ochrany
Celková ziskovost pojišťoven v roce 2024 odrážela kombinaci úspěšného upisování i investování. Ve většině jurisdikcí působily oba faktory stejným směrem a navzájem se podporovaly, což vedlo k velmi solidním hospodářským výsledkům. Pouze v několika zemích se jejich vliv vyvíjel opačně. Ziskovost se následně promítla i do růstu vlastního kapitálu pojišťoven ve většině sledovaných jurisdikcí.
Za hlavní rizika a zranitelná místa globálního pojišťovacího průmyslu OECD označuje makroekonomické faktory, zejména inflaci a úrokové sazby, dále katastrofická a kybernetická rizika a rovněž volatilitu na finančních trzích. Právě tyto oblasti považují za nejvýznamnější hrozby také přibližně dvě třetiny sledovaných jurisdikcí.
[1] Celková pojištěnost je poměr celkového hrubého předepsaného pojistného k hrubému domácímu produktu v běžných cenách v %.
[2]https://www.oecd.org/content/dam/oecd/en/publications/reports/2025/12/global-insurance-market-trends-2025_e4869157/0d11ecf4-en.pdf
Komentáře
Přidat komentář